Цикл Марс-Веста
THE MARS VESTA CYCLE IN U.S. STOCK PRICES
МАРС ВЕСТА ЦИКЛ В ФОНДОВЫХ ЦЕНАХ США
By Bill Meridian
От Билла Меридиэна
One of the dominant rhythms in common stock prices is a cycle of approximately four years in
length. Examples of lows in this cycle are 1974, 1978, 1982, 1986, 1990, 1994, and 1998.
length. Examples of lows in this cycle are 1974, 1978, 1982, 1986, 1990, 1994, and 1998.
Один из доминантных ритмов в общих фондовых ценах - это цикл приблизительно 4 года длиной.
Примеры минимумов в этом цикле - это 1974, 1978, 1982, 1986, 1990, 1994, и 1998 годы.
Примеры минимумов в этом цикле - это 1974, 1978, 1982, 1986, 1990, 1994, и 1998 годы.
This study was first published in 1985 and is updated here. When this cycle first came under
scrutiny, analysts attributed the phenomenon to the four years in the presidential cycle. They
theorized that the government stimulated the economy through the Federal Reserve at election
time to provide the illusion of prosperity and ensure the re-election of the incumbent. However,
closer analysis reveals that the cycle also exists in countries where elections are held every
six or eight years.
scrutiny, analysts attributed the phenomenon to the four years in the presidential cycle. They
theorized that the government stimulated the economy through the Federal Reserve at election
time to provide the illusion of prosperity and ensure the re-election of the incumbent. However,
closer analysis reveals that the cycle also exists in countries where elections are held every
six or eight years.
Это исследовние было впервые опубликовано в 1985 году и обновлено сегодня. Когда этот цикл
привлек внимание впервые, аналитики связали это явление с четырьмя годами президенсткого
цикла. Они подвели под это такую теорию, что правительство стимулирует экономику через
Федеральный Резерв во время выборов чтобы обеспечить иллюзию преуспевания и обеспечить
переизбрание людей, занимающих свои посты, на новый срок. Однако, окончательные
исследования установили, что цикл также существует в странах, где выборы проходят каждые
шесть или восемь лет.
Марс-Веста цикл в сравнении с Доу-Джонс Индастриал Среднее * за 1915-2000 годы:
привлек внимание впервые, аналитики связали это явление с четырьмя годами президенсткого
цикла. Они подвели под это такую теорию, что правительство стимулирует экономику через
Федеральный Резерв во время выборов чтобы обеспечить иллюзию преуспевания и обеспечить
переизбрание людей, занимающих свои посты, на новый срок. Однако, окончательные
исследования установили, что цикл также существует в странах, где выборы проходят каждые
шесть или восемь лет.
Марс-Веста цикл в сравнении с Доу-Джонс Индастриал Среднее * за 1915-2000 годы:
График 1. Угол в градусах
* DJIA - расшифровывается как - Dow Jones Industrial Average - Доу Джонс Индастриал
Среднее
Среднее
The effect of the Mars-Vesta cycle on the Dow is depicted in graph 1. The graph shows
the average tendency for the Dow to move in percentage terms as Mars and Vesta make a
complete cycle. A move from 1.0 to 1.02 represents a move of 2 percent. When the study
was first run in 1985, there was a tendency for the market to top at the 90-degree aspect
and to bottom at the 240-degree angle. Since that time, there have been four more
completed cycles. Both the high and the low points in the cycle seem to have drifted
back by about 15 degrees in the last 15 years.
the average tendency for the Dow to move in percentage terms as Mars and Vesta make a
complete cycle. A move from 1.0 to 1.02 represents a move of 2 percent. When the study
was first run in 1985, there was a tendency for the market to top at the 90-degree aspect
and to bottom at the 240-degree angle. Since that time, there have been four more
completed cycles. Both the high and the low points in the cycle seem to have drifted
back by about 15 degrees in the last 15 years.
Эффект влияния цикла Марс-Веста на индекс Доу-Джонса изображен на графике
1. График показывает зависимость среднего значения Доу, выраженного в
процентах, от взаимного расположения Марса и Весты в их совместном цикле
в градусах. Изменение от 1.0 к 1.02 представляет движение в 2 процента. Во
время первого исследования в 1985 году рынок имел тенденцию иметь вершину
при 90-градусном аспекте и дно при 240-градусном угле. С того времени прошло
ещё 4 полных цикла. Представляется, что обе точки в цикле - и верхняя, и
нижняя - сместились назад примерно на 15 градусов в последние 15 лет.
1. График показывает зависимость среднего значения Доу, выраженного в
процентах, от взаимного расположения Марса и Весты в их совместном цикле
в градусах. Изменение от 1.0 к 1.02 представляет движение в 2 процента. Во
время первого исследования в 1985 году рынок имел тенденцию иметь вершину
при 90-градусном аспекте и дно при 240-градусном угле. С того времени прошло
ещё 4 полных цикла. Представляется, что обе точки в цикле - и верхняя, и
нижняя - сместились назад примерно на 15 градусов в последние 15 лет.
(A x B / (A - B) = Synodic Cycle
(where A and B are the sidereal periods of the two planets involved)
(where A and B are the sidereal periods of the two planets involved)
(A x B / (A - B) = Синодический * цикл
(здесь A и B - сидерические ** периоды обращения двух планет)
* Синодимческий перимод обращемния (от греч. уэнпдпт соединение) промежуток времени
между двумя последовательными соединениями какой-нибудь одной планеты Солнечной
системы с какой-нибудь другой планетой Солнечной системы при наблюдении за ними с Земли). Из Википедии с сокращением.
(здесь A и B - сидерические ** периоды обращения двух планет)
* Синодимческий перимод обращемния (от греч. уэнпдпт соединение) промежуток времени
между двумя последовательными соединениями какой-нибудь одной планеты Солнечной
системы с какой-нибудь другой планетой Солнечной системы при наблюдении за ними с Земли). Из Википедии с сокращением.
** Сидеримческий перимод обращемния (от лат.sidus, звезда; род. падеж sideris) промежуток
времени, в течение которого какое-либо небесное тело-спутник совершает вокруг главного тела
полный оборот относительно звёзд. Из Википедии.
времени, в течение которого какое-либо небесное тело-спутник совершает вокруг главного тела
полный оборот относительно звёзд. Из Википедии.
And yet, local media people continue to describe bull and bear markets in terms of their own
economies and local events. They do not see that there is some larger force at work, known as
the principle of commonality. In addition, the cycle existed well before the establishment of the
Fed in 1913.
economies and local events. They do not see that there is some larger force at work, known as
the principle of commonality. In addition, the cycle existed well before the establishment of the
Fed in 1913.
И всё ещё местные средние люди продолжают описывать бычий и медвежий рынки в
терминах их собственных экономик и локальных событий. Они не видят такого большого
потенциала в работе, известной как принципы общности. В добавок, цикл существовал
прекрасно до учреждения ФРС * в 1913 году.
* ФРС - Федеральная резервная система, о ней у Билла Меридиэна есть отдельная
статья.
терминах их собственных экономик и локальных событий. Они не видят такого большого
потенциала в работе, известной как принципы общности. В добавок, цикл существовал
прекрасно до учреждения ФРС * в 1913 году.
* ФРС - Федеральная резервная система, о ней у Билла Меридиэна есть отдельная
статья.
Some Wall Street veterans contend that the Rothschilds were the first to discover and use the
cycle for profitable trading. Earlier in the last century, a New York investment group reportedly
employed a mathematician to uncover the Rothschild's secret. More recently, Veryl L. Dunbar
wrote about a 3.84-year cycle in the June 30,1952 issue of Barrons.
cycle for profitable trading. Earlier in the last century, a New York investment group reportedly
employed a mathematician to uncover the Rothschild's secret. More recently, Veryl L. Dunbar
wrote about a 3.84-year cycle in the June 30,1952 issue of Barrons.
Некоторые ветераны Уолл Стрит утверждают, что Ротшильды были первыми, кто
обнаружили и использовали цикл для доходной торговли. В прошлом веке произошло
такое событие: группа инвесторов Нью-Йорка, по сообщениям, наняла математика для
раскрытия секрета Ротшильдов. Позднее, Верил Л. Данбар написал о 3.84-летнем цикле в
выпуске Бэрронз * за 30 июня 1952 года.
* Бэрронз - Barron's National Business and Financial Weekly "Бэрронз нэшнл бизнес энд файнэншл
уикли" Еженедельник. Издается в Нью-Йорке "Доу-Джонс энд Компани" [Dow Jones and Co. ].
Публикует индекс "доверия" [Barron's confidence index ]. Основан в 1921. Тираж более 257 тыс. экз.
Из словаря Лингво.
обнаружили и использовали цикл для доходной торговли. В прошлом веке произошло
такое событие: группа инвесторов Нью-Йорка, по сообщениям, наняла математика для
раскрытия секрета Ротшильдов. Позднее, Верил Л. Данбар написал о 3.84-летнем цикле в
выпуске Бэрронз * за 30 июня 1952 года.
* Бэрронз - Barron's National Business and Financial Weekly "Бэрронз нэшнл бизнес энд файнэншл
уикли" Еженедельник. Издается в Нью-Йорке "Доу-Джонс энд Компани" [Dow Jones and Co. ].
Публикует индекс "доверия" [Barron's confidence index ]. Основан в 1921. Тираж более 257 тыс. экз.
Из словаря Лингво.
There is a planetary correlation to this cycle. In order to determine the length of a synodic
planetary period in longitude (the length of time that elapses from the conjunction of two bodies
to their next conjunction), substitute the sidereal periods in the following formula:
planetary period in longitude (the length of time that elapses from the conjunction of two bodies
to their next conjunction), substitute the sidereal periods in the following formula:
К этому циклу есть планетарная корреляция. Для того чтобы определить длину
синодического планетарного периода по продолжительности (время, которое проходит от
соединения двух тел до их следующего соединения), подставляем сидеральные периоды
в следующую формулу:
синодического планетарного периода по продолжительности (время, которое проходит от
соединения двух тел до их следующего соединения), подставляем сидеральные периоды
в следующую формулу:
(A x B / (A - B) = Synodic Cycle
(where A and B are the sidereal periods of the two planets involved)
(where A and B are the sidereal periods of the two planets involved)
(A x B / (A - B) = Синодический цикл
(где A и B - сидеральные периоды вращения двух планет)
(где A и B - сидеральные периоды вращения двух планет)
Substitution of the sidereal periods of the planet Mars and the asteroid Vesta into this formula
gives a cycle of 3.90 years, very close to Dunbar's 3.84 years. As an aside, I have found that
Vesta is usually prominent in the natal horoscopes of professional stock traders.
gives a cycle of 3.90 years, very close to Dunbar's 3.84 years. As an aside, I have found that
Vesta is usually prominent in the natal horoscopes of professional stock traders.
Подстановка сидерального периода планеты Марс и астероида Веста в эту формулу дает
цикл 3.90 года, что очень близко к Данбаровским 3.84 года. Как отклонение от темы
замечу, я обнаружил, что Веста обычно занимает видное место в натальных гороскопах
профессиональных биржевых трейдеров.
цикл 3.90 года, что очень близко к Данбаровским 3.84 года. Как отклонение от темы
замечу, я обнаружил, что Веста обычно занимает видное место в натальных гороскопах
профессиональных биржевых трейдеров.
The effect of the Mars-Vesta cycle on the Dow is depicted in graph 1. The graph shows the
average tendency for the Dow to move in percentage terms as Mars and Vesta make a
complete cycle. A move from 1.0 to 1.02 represents a move of 2 percent. When the study was
first run in 1985, there was a tendency for the market to top at the 90-degree aspect and to
bottom at the 240-degree angle. Since that time, there have been four more completed cycles.
Both the high and the low points in the cycle seem to have drifted back by about 15 degrees in
the last 15 years. However, in updating the study, I adhered to the original decision rule that
was derived in 1985.
average tendency for the Dow to move in percentage terms as Mars and Vesta make a
complete cycle. A move from 1.0 to 1.02 represents a move of 2 percent. When the study was
first run in 1985, there was a tendency for the market to top at the 90-degree aspect and to
bottom at the 240-degree angle. Since that time, there have been four more completed cycles.
Both the high and the low points in the cycle seem to have drifted back by about 15 degrees in
the last 15 years. However, in updating the study, I adhered to the original decision rule that
was derived in 1985.
Влияние цикла Марс-Веста на Доу изображено на графике 1. График показывает среднюю
тенденцию движения Доу в процентах по отношению к тому как Марс и Веста делают
полный цикл. Движение от 1.00 к 1.02 представляет изменение в 2 процента. Когда
изучение впервые проводилось в 1985 году, рынок имел тенденцию делать вершину на
90-градусном аспекте и дно на 240-градусном угле. С того времени прошло четыре
полных цикла. Обе и верхняя и нижняя точки в цикле, как кажется, сдвинулись назад
примерно на 15 градусов в последние 15 лет. Однако, обновляя теорию, я остался
верным первоначальному правилу, которое было выведено в 1985 году.
тенденцию движения Доу в процентах по отношению к тому как Марс и Веста делают
полный цикл. Движение от 1.00 к 1.02 представляет изменение в 2 процента. Когда
изучение впервые проводилось в 1985 году, рынок имел тенденцию делать вершину на
90-градусном аспекте и дно на 240-градусном угле. С того времени прошло четыре
полных цикла. Обе и верхняя и нижняя точки в цикле, как кажется, сдвинулись назад
примерно на 15 градусов в последние 15 лет. Однако, обновляя теорию, я остался
верным первоначальному правилу, которое было выведено в 1985 году.
The table in this report demonstrates the results of a mechanical buy-and-sell strategy versus
and simple buy-and-hold strategy since 1903. The rule assumes that the investor bought the
Dow Jones Industrial Average whenever Mars and Vesta were 240 degrees apart and sold them
when the pair was 90 degrees apart. In cases where the aspect occurred more than once due
to retrograde motion, the last aspect was selected as the buy or sell signal.
and simple buy-and-hold strategy since 1903. The rule assumes that the investor bought the
Dow Jones Industrial Average whenever Mars and Vesta were 240 degrees apart and sold them
when the pair was 90 degrees apart. In cases where the aspect occurred more than once due
to retrograde motion, the last aspect was selected as the buy or sell signal.
Таблица в этом отчете демонстрирует результаты механической стратегии
покупать-и-продавать и сравниваемой с ней стратегии покупай-и-держи с 1903 года.
Правило предполагает, что инвестор покупал Доу Джонс Индастриал Среднее всякий раз
когда Марс и Веста были в аспекте 240 градусов и продавал, когда между парой было 90
градусов. В случаях когда аспект случался более чем один раз вследствие
ретроградного движения, последний аспект выбирался как сигнал к покупке или продаже.
покупать-и-продавать и сравниваемой с ней стратегии покупай-и-держи с 1903 года.
Правило предполагает, что инвестор покупал Доу Джонс Индастриал Среднее всякий раз
когда Марс и Веста были в аспекте 240 градусов и продавал, когда между парой было 90
градусов. В случаях когда аспект случался более чем один раз вследствие
ретроградного движения, последний аспект выбирался как сигнал к покупке или продаже.
Following the rule, the portfolio generated 19 gains and 6 losses. A $1,000 portfolio would have
grown to $283,472 versus $117,645 for the buy-and-hold strategy (i.e., purchasing the Dow at
the first cycle and holding to the last). These dollar figures ignore trading costs, interest rates,
dividends, etc.
grown to $283,472 versus $117,645 for the buy-and-hold strategy (i.e., purchasing the Dow at
the first cycle and holding to the last). These dollar figures ignore trading costs, interest rates,
dividends, etc.
Следуя правилу, портфель сгенерил 19 выигрышей и 6 проигрышей. 1000 долларов
портфеля выросли бы до 283 472 долларов против 117 645 долларов для стратегии
покупай и держи (то есть закупка Доу в первом цикле и удерживание в дальнейшем). Эти
долларовые расчеты игнорируют торговые издержки, процентные ставки, дивиденты, и т.д.
портфеля выросли бы до 283 472 долларов против 117 645 долларов для стратегии
покупай и держи (то есть закупка Доу в первом цикле и удерживание в дальнейшем). Эти
долларовые расчеты игнорируют торговые издержки, процентные ставки, дивиденты, и т.д.
CYCLE NO.
| $ INVEST.
| BUY-240
| DJIA
| SELL-90
| DJIA
| % CHANGE
|
№ цикла
| $ инвести-
ровано | Покупка-240
| DJIA
| Продажа-90
| DJIA
| % изменения
|
1
| 1000
| 12/11/03
| 46
| 5/11/06
| 93
| 102%
|
2
| 2016
| 12/22/07
| 58
| 6/3/09
| 94
| 61%
|
3
| 3256
| 2/10/11
| 85
| 7/9/13
| 75
| -12%
|
4
| 2859
| 2/9/15
| 57
| 8/14/17
| 92
| 61%
|
5
| 4613
| 2/20/19
| 83
| 9/11/21
| 71
| -14%
|
6
| 3949
| 3/16/23
| 104
| 10/2/25
| 146
| 40%
|
7
| 5548
| 5/4/27
| 169
| 10/15/29
| 347
| 106%
|
8
| 11425
| 7/8/31
| 144
| 11/16/32
| 63
| -56%
|
9
| 5005
| 8/26/35
| 129
| 12/9/36
| 181
| 40%
|
10
| 7022
| 7/13/38
| 137
| 1/4/41
| 132
| -4%
|
11
| 6771
| 9/15/42
| 106
| 2/2/45
| 154
| 45%
|
12
| 9792
| 10/27/46
| 166
| 3/2/49
| 174
| 5%
|
13
| 10261
| 11/20/50
| 232
| 3/22/53
| 287
| 24%
|
14
| 12720
| 12/1/54
| 384
| 4/23/56
| 507
| 32%
|
15
| 16792
| 1/13/58
| 440
| 6/2/60
| 628
| 43%
|
16
| 23983
| 1/19/62
| 701
| 7/11/64
| 846
| 21%
|
17
| 28956
| 1/29/66
| 984
| 8/11/68
| 881
| -10%
|
18
| 25938
| 2/16/70
| 754
| 9/2/72
| 969
| 29%
|
19
| 33347
| 3/22/74
| 878
| 9/13/76
| 983
| 12%
|
20
| 37329
| 5/21/78
| 855
| 10/19/79
| 815
| -5%
|
21
| 35565
| 7/20/82
| 833
| 11/13/83
| 1254
| 50%
|
22
| 53513
| 5/28/85
| 1302
| 12/7/87
| 1812
| 39%
|
23
| 74501
| 8/1/89
| 2641
| 12/31/91
| 3169
| 20%
|
24
| 89396
| 9/25/93
| 3543
| 1/21/96
| 6884
| 94%
|
25
| 173695
| 1/10/97
| 6704
| 1/31/00
| 10941
| 63%
|
26
| 283472
| 11/13/2000*
| 3/17/03
| |||
*There are 3 buy signal trines over a period of 1 year: The first is listed in the table. The next two are:May 14,2001 and
Nov.10,2001.Mars-Vesta Buy/Sell Strategy Yields: $283,472Buy and Hold Strategy Yields: $117,645 | ||||||
* Три сигнала в виде тройки произошли внутри периода в 1 год. Первый напечатан в таблице. Следующие два: 14 мая
2001 года и 10 ноября 2001 года.Прибыль от стратегии Марс-Веста покупать-продавать: $283,472. Прибыль от стратегии покупать и держать: $117,645. | ||||||
Thus, the Mars-Vesta cycle outperforms the buy-and-hold by better then two to one. If one assumes
that the funds in the Mars-Vesta portfolio were collecting interest in between the sell and the buy
signals, then the amount would be greater. But then we would have to add dividend income into the
buy-and-hold portfolio. Those who recall the first publication of this study in 1985 may note that the
performance of the cycle has improved. Mars-Vesta outperformed by 1.9 to 1 up to 1985. Currently, it is
running at 2.4 to 1. All the buy signals since 1985 have been profitable.
that the funds in the Mars-Vesta portfolio were collecting interest in between the sell and the buy
signals, then the amount would be greater. But then we would have to add dividend income into the
buy-and-hold portfolio. Those who recall the first publication of this study in 1985 may note that the
performance of the cycle has improved. Mars-Vesta outperformed by 1.9 to 1 up to 1985. Currently, it is
running at 2.4 to 1. All the buy signals since 1985 have been profitable.
Таким образом, цикл Марс-Веста превосходит стратегию купить-и-держать более чем в 2
раза. Если предположить, что денежные средства в портфеле Марс-Веста приносили
проценты прибыли между продавать- и покупать- сигналами, то результат будет ещё
выше (имеется в виду, что эти деньги можно было положить в банк). Но затем мы
добавляем дивиденты, приходящие в портфель покупать-и-держать. Те, кто достанут
первую публикацию этого исследования в 1985 году, могут заметить, что исполнение
цикла улучшилось. Марс-Веста превосходило 1.9 к 1 к 1985 году. Теперь оно составляет
2.4 to 1. Все "покупать" сигналы с 1985 года были прибыльными.
раза. Если предположить, что денежные средства в портфеле Марс-Веста приносили
проценты прибыли между продавать- и покупать- сигналами, то результат будет ещё
выше (имеется в виду, что эти деньги можно было положить в банк). Но затем мы
добавляем дивиденты, приходящие в портфель покупать-и-держать. Те, кто достанут
первую публикацию этого исследования в 1985 году, могут заметить, что исполнение
цикла улучшилось. Марс-Веста превосходило 1.9 к 1 к 1985 году. Теперь оно составляет
2.4 to 1. Все "покупать" сигналы с 1985 года были прибыльными.
The strategy's most notable failure was a buy into the 1931 bear market when Mars-Vesta was
overpowered by stronger cycles. But the October 15,1929 sell signal kept one out of the crash.
The July 20,1982 buy signal was timely. Most recently, the January 31,2000 sell signal
protected portfolios from the year 2000 turmoil. This study first appeared in the Journal of the
Astrological Association of Great Britain in 1985 and was reprinted by the NCGR in 1986. It
also appeared in Llewellyn's Financial Astrology for the 1990s without giving credit to the author.
overpowered by stronger cycles. But the October 15,1929 sell signal kept one out of the crash.
The July 20,1982 buy signal was timely. Most recently, the January 31,2000 sell signal
protected portfolios from the year 2000 turmoil. This study first appeared in the Journal of the
Astrological Association of Great Britain in 1985 and was reprinted by the NCGR in 1986. It
also appeared in Llewellyn's Financial Astrology for the 1990s without giving credit to the author.
Наиболее значительным провалом стратегии была покупка в 1931 году на медвежьем
рынке, когда Марс-Веста цикл был побежден более сильными циклами. Но сигнал 15
октября 1929 года защитил бы вас от краха. Покупать- сигнал 20 июля 1982 года был
своевременным. Наиболее недавний, сигнал продавать 31 января 2000 года защитил
портфели от хаоса 2000-го года. Это исследование впервые появилось в журнале
Астрологической Ассоциации Великобритании в 1985 году, и было перепечатано NCGR* в
1986. Оно также появилось в Финансовой Астрологии Лливелина для 1990-х годов без
перечисления гонорара автору.
* NCGR - National Council for Geocosmic Research - Национальный Совет по
Геокосмическим Исследованиям. Это некоммерческая образовательная организация,
созданная для продвижения и распространения образовательных и исследовательских
стандартов в астрологии.
рынке, когда Марс-Веста цикл был побежден более сильными циклами. Но сигнал 15
октября 1929 года защитил бы вас от краха. Покупать- сигнал 20 июля 1982 года был
своевременным. Наиболее недавний, сигнал продавать 31 января 2000 года защитил
портфели от хаоса 2000-го года. Это исследование впервые появилось в журнале
Астрологической Ассоциации Великобритании в 1985 году, и было перепечатано NCGR* в
1986. Оно также появилось в Финансовой Астрологии Лливелина для 1990-х годов без
перечисления гонорара автору.
* NCGR - National Council for Geocosmic Research - Национальный Совет по
Геокосмическим Исследованиям. Это некоммерческая образовательная организация,
созданная для продвижения и распространения образовательных и исследовательских
стандартов в астрологии.
